偏振态调制型光纤电流传感器的原理图如图1所示，系统主要由光源、起偏器、单模传感光纤、偏振棱镜、光电探测器和信号处理器组成。从光源发出的光束经起偏器进入单模光纤，通过绕在导线上的传感光纤并产生磁光效应，使通过光纤的偏振光产生一定角度偏振面的旋转， 其旋转角度Ω 与磁场强度H、磁场中光纤的长度L 成正比：
式中V 是菲尔德（Verdet）常数。由于载流导线在周围空间产生的磁场满足安培环路定律， 对于长直导线有：H=I/(2πR)，因此可由式（2）得到要求的电流。
式中N 是绕在导线上的光纤的总圈数。出射光经棱镜把光束分成振动方向互相垂直的两束偏振光，再分别送进信号处理单元进行运算。这种方法的优点是：光能利用率高，抗干扰能力强，交、直流两用。但是，由于光纤自身，特别是弯曲现象造成的双折射， 降低了系统的检测灵敏度和准确度。由此可见，要使测量准确，应尽量减少光纤的双折射，这是目前推广应用这一技术的主要障碍之一。
